Şubat 2026, yakından takip edilmesi
gereken bir ay oldu. Oturumdan oturuma, gündemin en üst sıralarında
sürekli olarak bir konu yer aldı: artık çok gerçekçi bir hal alan ve
kanal işletmeleri için somut sonuçlar doğuran bir bileşen tedarik sorunu.
İşte ay boyunca öne çıkanlar:
Bileşen Krizi: Arka Plan Gürültüsünden Tanımlayıcı Hikayeye
Bu ayki tüm oturumlarda öne çıkan
bir konu varsa, o da RAM ve SSD'lerdeki hızlanan kıtlık ve bunun
ardından gelen fiyat artışlarıydı.
Asıl sebep gizemli değil. Büyük
ölçekli veri merkezlerinin yüksek bant genişliğine sahip belleğe olan
ihtiyacı, küresel silikon üretiminin büyük çoğunluğunu tüketiyor.
Yüksek bant genişliğine sahip çiplerin, standart belleğe göre üç kat
daha fazla silikon gerektirdiği bildiriliyor; bu da yapay zeka iş
yükünü çalıştırmak için devreye giren her sunucu rafının, diğer her
şey için arzı fiilen kısıtladığı anlamına geliyor. Kırk yıllık
deneyime sahip bir sektör emektarı, mevcut arz-talep dengesizliğini
şimdiye kadar gördüğü en eşi benzeri görülmemiş durum olarak
tanımladı. Bu, küçümsenecek bir iddia değil.
Rakamlar da bunu destekliyor. En
büyük aksaklıkların yaşanmasından önceki 2025 ortası baz alınarak
oluşturulan fiyat endeksimiz, RAM fiyatlarının geçen yazdan itibaren
keskin bir şekilde yükseldiğini ve yılın son çeyreğinde en dramatik
artışların yaşandığını gösteriyor. SSD'ler de benzer bir yol izledi.
Ocak ayı dağıtım verilerinde, RAM ortalama satış fiyatları yıllık
bazda %136 arttı. Bu arada, çoğu donanım kategorisindeki satış
hacimleri aslında düşüş gösteriyordu. Dolayısıyla endekslerde
gördüğümüz gelir artışı bir talep hikayesi değil, bir enflasyon
hikayesidir ve bu ayrım önemlidir.
Western Digital ve Seagate, 2026
için planlanan tüm üretimlerinin, tek bir ünite bile sevk edilmeden
önce büyük ölçekli veri merkezleri tarafından önceden satın
alındığını açıklayarak durumu birkez daha doğruladı. Üretimin hızla
ölçeklendirilememesi nedeniyle, salondakilerin çoğu bunun 2027'ye
kadar süreceğini tahmin ediyor.
Kanalın tepkisi nasıl oluyor?
Arz sıkıntısı davranışları şimdiden
değiştirmeye başladı. En belirgin değişim, bayilerin bir sonraki fiyat
artışları gelmeden önce stoklarını bugünkü fiyatlardan güvence altına
almak için erkenden sipariş vermeye başlamasıyla ortaya çıkan bir
sipariş dalgasıdır. Bu, kısa vadeli gelir rakamlarını iyi gösteriyor,
ancak aynı zamanda talepteki gerçek bir zayıflığı da gizliyor olabilir.
Fiyat teklifleri almak giderek daha
büyük bir sorun haline geliyor. Eskiden 30 günlük fiyat taahhütleri
standartken, artık çoğu iki hafta, hatta bazen daha kısa süreler için
veriliyor. Bazı tedarikçiler, teslimattan önce maliyetler değişirse
fiyatın yeniden belirlenmesine veya iptale izin veren şartlar
getirmeye başladı. Bir proje için bütçe onayı almış kurumsal bir alıcı
için, sürecin ortasında fiyatın değiştiğinin söylenmesi rahatsız edici
olmaktan öte, bir yönetim sorunudur.
Alıcılar bu sorunun üstesinden
gelmenin yollarını aramaya başlıyorlar. Bulut bilişim, hizmet olarak
cihaz ve ertelenmiş dağıtım seçeneklerinin hepsi değerlendiriliyor.
Yenilenmiş cihaz pazarı için de gerçek bir fırsat doğuyor. Yeni
donanımların kıt ve pahalı olması nedeniyle, üçüncü taraf garantili
kullanılmış cihazlar, bir uzlaşmadan ziyade mantıklı bir iş kararı
gibi görünmeye başlıyor; bu da cihaz ömrünü uzatma konusundaki ESG
taahhütleri açısından da iyi bir haber.
ISE Barselona: Yapay Zeka Ön Planda
Şubat ayında Barselona'da, AV ve
sistem entegrasyonu sektörünün önde gelen etkinliği olan ISE de
düzenlendi. Bu yıl 101.000 metrekarelik fuar alanını kapsayan
etkinlik, geçen yıla göre %8 artışla 93.000 ziyaretçiyi ağırladı.
Etkinliğin hala büyümekte olduğu açıkça görülüyor.
En dikkat çekici olan şey, eksik
olan şeydi. İki yıl boyunca sürdürülebilirlik ağırlıklı
mesajlaşmanın ardından, ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) söylemi
stantlardan büyük ölçüde kaybolmuş, yerini neredeyse her yerde yapay
zeka entegrasyonuna bırakmıştı. Toplantı notlarını derleyen akıllı
toplantı odası ekranları, eğitimden ticari ortamlara uyarlanan
etkileşimli ekranlar, özellikten ziyade satış noktası olarak entegre
edilmiş yapay zekâ yazılımına sahip donanım ürünleri. Sektörün odağı
değişti ve bu değişim çok hızlı gerçekleşti.
Asyalı satıcılar önceki yıllara
göre belirgin şekilde daha görünür durumdaydı ve varlıkları ortalama
satış fiyatları üzerinde ciddi bir baskı oluşturuyor. ePaper
çözümleri de ilgi çekti, ancak genel kanı, anlamlı bir pazar ivmesi
kazanmadan önce önemli ölçüde daha fazla zamana ihtiyaç duyduğu
yönündeydi. Analistlerimizin etkinlik hakkındaki daha ayrıntılı
değerlendirmelerinin önümüzdeki haftalarda yayınlanması bekleniyor.
Kurumsal Ağ İletişimi: Wi-Fi 8 Ufukta Görünüyor
Kanalın büyük bir kısmı hala Wi-Fi 7'yi
kullanıma sunarken, Broadcom bu ay ilk kurumsal düzeyde Wi-Fi 8
çözümünü, özellikle yapay zekaya hazır ortamlar için
konumlandırılmış birleşik erişim noktası ve anahtarlama ürününü
duyurdu. MediaTek CES'te ses getirmişti, ancak bu tüketici
odaklıydı. Broadcom'un duyurusu, gerçek kurumsal yetkinliğe sahip
ilk duyuru olma özelliğini taşıyor ve pazarın nereye doğru gittiğini
birçok kişinin beklediğinden daha erken bir aşamada gösteriyor.
HPE-Juniper entegrasyonu da Kış
Olimpiyatları'nda kamuoyuna açık bir kanıt noktası olarak
sergilenerek gündeme geldi. Kullanılan birleşik ağ, Juniper'ın
Marvis asistanını HP'nin Aruba Central platformuyla birlikte
kullandı ve üretken yapay zeka, ağın sorunları sadece yukarıya
bildirmek yerine kendi kendini yönetmesini ve sorun gidermesini
sağladı. Olimpiyatları takip etseniz de etmeseniz de, bu konuya
dikkat etmekte fayda var.
Bölgesel Öne Çıkanlar: Baltıklardan EMEA'ya
Baltık ülkeleri bu ayın gerçek
anlamda öne çıkan noktalarıydı. Bölge, 2025 yılının dördüncü
çeyreğinde yıllık bazda %26'lık bir büyüme ile güçlü bir şekilde
kapanmasının ardından, önemli bir kısmı savunma altyapısına ayrılmış
olan 2,8 milyar avroluk rekor düzeydeki AB fonundan faydalanmaya
hazırlanıyor. Bölgedeki dağıtım ortakları için bu, oldukça önemli
bir satış fırsatı anlamına geliyor. Estonya, özel sektör talebi ve
ücret artışının etkisiyle kendi tahminlerinin de üzerinde bir
performans sergiledi; yapılan bir ankete göre Estonyalıların %42'si
bu yıl mali durumlarının iyileşmesini bekliyor.
Daha geniş Avrupa tablosuna
bakıldığında, Ocak ayı iyi bir performans sergiledi. İspanya, kurumsal
ve savunma ile ilgili proje harcamalarının da desteğiyle güçlü bir
performans sergiliyor. Polonya, kısmen eğitim sektöründeki faaliyetler
sayesinde, güvenilir bir büyüme pazarı olmaya devam ediyor. Ancak
İtalya zorluklarla mücadele etmeye devam ediyor. Orada işleri
yönlendiren tek bir büyük olay yok ve talep zayıf kalmaya devam
ediyor. Almanya ilginç bir örnek: Endeksler güçlü görünüyor, ancak
sistem entegratörlerinden gelen anekdot niteliğindeki geri
bildirimler, hızla değişen fiyatların bir projeyi teklif aşamasından
teslimata kadar bir arada tutmayı çok zorlaştırdığını gösteriyor.
EMEA bölgesinde iş istasyonları
parlak bir nokta oldu; hem masaüstü hem de dizüstü bilgisayar
segmentleri 2025'in 4. çeyreğinde çift haneli büyüme gösterdi. En
azından kısmen yapay zeka iş yüklerinden kaynaklanan yüksek
performanslı bilgi işlem talebinin buna açıkça katkıda bulunduğu görülüyor.
Daha Geniş Perspektif: Yapay Zeka Verimliliği Beklentileri
Karşılıyor mu?
Geçtiğimiz haftadan bir an, kendi
başına anılmayı hak ediyor. Yapay zekanın ABD'deki gerçek verimlilik
üzerindeki etkisine dair yakın zamanda yapılan bir değerlendirme;
özetle, kurumsal düzeyde neredeyse hiçbir etkisinin olmadığını ortaya
koydu. Yapay zeka bireyler için faydalı oluyor. Kurumsal çapta
verimlilik artışına geçiş, bir yazılım dağıtımıyla değil, yıllar süren
ve derinlemesine bir organizasyonel değişim gerektiriyor.
Bunu bir an için düşünmekte fayda
var. Şu anda kanalı saran arz krizi, her şeyden çok, yapay zeka
altyapı yatırımlarından kaynaklanıyor. Ancak bu yatırımın
getirileri, piyasanın şu anda fiyatlandırdığından çok daha sonra
gelebilir. Bir katılımcının dediği gibi, hiçbir şey yüksek fiyatları
yüksek fiyatlar kadar öldüremez. Alıcılar alternatif çözümler
bulacak, kararlarını erteleyecek veya sadece bekleyeceklerdir.
Piyasa kendi kendini düzeltme özelliğine sahiptir.
Geleceğe Bakış
Mart ayının daha sakin geçmesi pek
olası değil. Bileşen fiyatlandırması gelişmeye devam edecek ve
yükselen fiyatlar ile gerçek hacim talebi arasındaki gerilim,
izlenmesi gereken en ilginç konulardan biri olacak. Bilgisayar
aksesuarları pazarı, yenileme döngüsünün ardından toparlanıyor, iş
istasyonları sağlamlığını koruyor ve bölgesel tablo, işleri ilgi
çekici kılacak kadar çeşitlilik gösteriyor.
Kanal, belirsiz koşullar altında
her zaman istikrarlı bir şekilde varlığını sürdürme konusunda
başarılı olmuştur. Bu faktörlerin bu özel kombinasyonunu nasıl ele
alacağı yakından izlenmeye değer olacak.
Bu ve diğer BT kanal
trendleri hakkında daha fazla bilgi için CONTEXT'in haftalık
BT Endüstri Forumu web seminerlerini dinleyin. Buradan
kaydolun.
