Fevereiro de 2026 provou ser um mês que exigiu atenção minuciosa. Sessão após sessão, um tópico subiu consistentemente ao topo da agenda: um desafio no fornecimento de componentes que agora é uma realidade muito presente, com implicações tangíveis para os negócios do canal. Aqui está o que se destacou ao longo do mês.

Confira o que se destacou ao longo do mês:

A Crise dos Componentes: De ruído de fundo a protagonista

Se houve uma história presente em todas as reuniões deste mês, foi a escassez acelerada de memórias RAM e SSDs, e a consequente disparada de preços.

A causa raiz é clara: a fome dos data centers de hiperescala por memórias de alta largura de banda está consumindo a grande maioria da produção global de silício. Chips de alta largura de banda exigem três vezes mais silício que as memórias padrão. Isso significa que cada rack de servidor ligado para rodar cargas de trabalho de IA está, na prática, "roubando" o suprimento de todo o resto.

Um veterano do setor, com quatro décadas de experiência, descreveu esse desequilíbrio entre oferta e demanda como algo sem precedentes. E os números confirmam:

• Preços de RAM: Subida acentuada desde o último verão (Hemisfério Norte), com saltos drásticos no último trimestre de 2025.
• Dados de Distribuição: Em janeiro, o preço médio de venda das memórias RAM subiu 136% em relação ao ano anterior.
• Volume vs. Receita: Enquanto o faturamento sobe, o volume de unidades vendidas na maioria das categorias de hardware está caindo. Não é uma história de alta demanda, mas sim de inflação.

Fabricantes como Western Digital e Seagate confirmaram o cenário: toda a produção planejada para 2026 já foi pré-vendida para os gigantes de nuvem (hyperscalers). Sem capacidade de escala rápida na produção, a expectativa é que esse cenário dure até 2027.

Como o Canal está respondendo

O aperto no suprimento já mudou o comportamento do mercado:

1. Antecipação de Pedidos: Revendas estão estocando cedo para garantir inventário nos preços de hoje, antes dos próximos aumentos. Isso infla a receita de curto prazo, mas mascara uma possível fragilidade na demanda real.
2. Cotações Voláteis: O que antes era um padrão de 30 dias de validade, agora caiu para 15 dias ou menos. Alguns fabricantes já incluem termos que permitem o reajuste ou cancelamento se os custos subirem antes da entrega.
3. Problemas de Governança: Para um comprador corporativo com orçamento já aprovado, ter o preço alterado no meio do processo é um pesadelo administrativo.

Como alternativa, compradores buscam soluções como Nuvem, Device-as-a-Service (DaaS) e o adiamento de projetos. Além disso, o mercado de dispositivos seminovos/recondicionados está ganhando força. Com hardware novo escasso e caro, equipamentos usados com garantia de terceiros tornaram-se uma decisão de negócio sensata e aliada às metas de ESG.

ISE Barcelona: IA assume o papel principal

Fevereiro também trouxe a ISE em Barcelona, o maior evento do mundo para integração de sistemas e AV. Com 93 mil visitantes, o evento segue em crescimento.

O mais curioso foi o que não estava lá: após dois anos de foco pesado em sustentabilidade, a narrativa de ESG deu lugar à integração de IA em quase todos os estandes. De telas de reunião inteligentes que fazem atas sozinhas a hardwares com software de IA nativo como diferencial de venda, o foco da indústria mudou rápido.

Fabricantes asiáticos também ganharam destaque, pressionando os preços médios de venda para baixo. Soluções de ePaper (papel eletrônico) atraíram olhares, mas o consenso é que ainda levará tempo para ganhar tração real no mercado.

Redes Corporativas: Wi-Fi 8 já desponta no horizonte

Enquanto o canal ainda implementa o Wi-Fi 7, a Broadcom anunciou a primeira solução de Wi-Fi 8 para empresas, focada em ambientes preparados para IA. Diferente dos anúncios da MediaTek na CES (focados no consumidor), o movimento da Broadcom sinaliza o rumo do mercado corporativo antes do esperado.

Outro ponto de atenção foi a integração HPE-Juniper, com uma prova de conceito pública nas Olimpíadas de Inverno. A rede utilizou o assistente Marvis (Juniper) e a plataforma Aruba Central (HPE), usando IA generativa para que a própria rede gerencie e resolva problemas sozinha.

Visão Regional: Destaque para o Báltico e EMEA

• Bálticos: A região é um destaque positivo, com crescimento de 26% no fim de 2025 e um aporte de 2,8 bilhões de euros da UE para infraestrutura e defesa. A Estônia superou previsões, impulsionada pelo consumo interno e crescimento salarial.
• Europa: Espanha e Polônia seguem fortes com projetos de defesa e educação. A Itália, porém, continua estagnada.
• Alemanha: Os índices parecem bons, mas integradores relatam dificuldade em manter projetos devido à volatilidade dos preços.
• Workstations: Cresceram dois dígitos no final de 2025 na região EMEA, impulsionadas pela demanda de computação de alta performance para IA.

Reflexão: A produtividade da IA justifica o investimento?

Um ponto para reflexão: uma avaliação recente do impacto da IA na produtividade nos EUA não encontrou ganhos significativos em nível organizacional. A IA é útil para o indivíduo, mas o ganho corporativo exige mudanças estruturais que levam anos.

É irônico: a crise de suprimentos que vivemos hoje é movida pelo investimento em infraestrutura de IA , mas o retorno desse investimento pode demorar muito mais do que o mercado prevê. Como diz o ditado: "nada mata preços altos como os próprios preços altos" — compradores eventualmente buscarão alternativas ou esperarão a poeira baixar.

O que vem pela frente

Março não deve ser mais calmo. Os preços dos componentes continuarão evoluindo e a tensão entre custos altos e demanda real será o ponto focal. O canal sempre foi resiliente em tempos incertos, e observar como ele navegará essa tempestade será fundamental.

Para mais informações sobre essas e outras tendências do canal de TI, acompanhe os webinars semanais do Fórum da Indústria de TI da CONTEXT. Registre-se aqui.